CAPUTO BUSCA USD 1.351 MILLONES EN LICITACIÓN CLAVE CON NUEVO BONO DUAL
El ministro de Economía, Luis Caputo, realizará una licitación para captar más de USD 1.300 millones, introduciendo un bono dual que ajusta por tasas de plazos fijos o tipo de cambio.
Este miércoles, el ministro de Economía, Luis Caputo, llevará a cabo una licitación crucial en la que se buscarán USD 1.351 millones mediante el Bonar 2029 (AO29). Además, se introducirá un nuevo instrumento financiero: un bono dual que ajustará su rendimiento según la tasa mayorista de plazos fijos o el dólar oficial.
La Secretaría de Finanzas tiene como objetivo no solo cubrir los vencimientos por 8,5 billones de pesos, sino también extender el plazo promedio de la deuda en moneda local. La inclusión de este bono dual está diseñada para atraer a inversores que buscan una cobertura frente al tipo de cambio mientras mantienen exposición en pesos.
Los instrumentos disponibles en la subasta incluirán opciones a tasa fija, bonos Cer/Tamar, títulos dólar linked y el Bonar 2029. El nuevo bono dual, con vencimiento el 28 de enero de 2028, se estructurará como un cupón cero y pagará el mayor rendimiento entre ambos mecanismos de ajuste, buscando así captar el interés de los inversores.
El contexto económico es delicado; el vocero presidencial, Adrián Ravier, mencionó que el dólar podría alcanzar los $1.800 en los próximos meses, lo que ha generado inquietud en el mercado. Sin embargo, Ignacio Morales, director de inversiones de Wise Capital, considera que estos comentarios no afectarán significativamente la licitación, ya que el gobierno espera consolidar la desinflación antes de permitir un aumento brusco del tipo de cambio.
En la anterior licitación, se recibieron ofertas por USD 985 millones, pero solo se adjudicaron USD 470 millones para mantener la Tasa Nominal Anual por debajo del 8%. Esto demuestra la estrategia del ministerio de priorizar la tasa de interés en lugar de la cantidad de dólares captados.
La licitación de este miércoles representa una prueba de confianza para el gobierno de Javier Milei, ya que la caída del Índice de Confianza en el gobierno, medido por la Universidad Torcuato Di Tella, ha añadido presión sobre la situación económica. La introducción del bono dual podría ofrecer una alternativa atractiva para aquellos inversores que buscan protegerse ante la volatilidad cambiaria.
